ಇಂದು ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ: ವೋಲ್ಟಾಸ್ ಷೇರು ಬೆಲೆ ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 90% ಮತ್ತು ಇಲ್ಲಿಯವರೆಗೆ 57% ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಏರಿದೆ. ಬಲವಾದ ಬೇಸಿಗೆ ಋತುವಿನ ಮಾರಾಟವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ಭಾವನೆಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಉತ್ತಮ Q1 ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವಿಶ್ವಾಸಕ್ಕೆ ಬೆಂಬಲವಾಗಿದೆ.
ವೋಲ್ಟಾಸ್ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭದಲ್ಲಿ 160% ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡಿದೆ ₹335 ಕೋಟಿ. ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ ಅದೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ. ಏಕೀಕೃತ ಆದಾಯವು 46% ರಷ್ಟು ಏರಿಕೆಯಾಗಿ ರೂ. 5,001 ಕೋಟಿ. ಯುನಿಟರಿ ಕೂಲಿಂಗ್ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ವಿಭಾಗವು ಎಲ್ಲಾ ಆದಾಯಗಳಿಗೆ 75% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ, ಇದು ದೃಢವಾದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಕಂಡಿತು.
ವೋಲ್ಟಾಸ್ ಷೇರು ಬೆಲೆಗೆ ಜೆಫರೀಸ್ 13% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಏರಿಕೆಯನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಲು 3 ಪ್ರಮುಖ ಕಾರಣಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ-
UCP ವಿಭಾಗವು ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ:
ಯುಸಿಪಿ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ (ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಎಸಿ ಮಾರಾಟ) ವರ್ಷದ ಪರಿಮಾಣದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಲ್ಲಿ ವೋಲ್ಟಾಸ್ ಕ್ಯೂ1 ಬೀಟ್ 67% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ವರ್ಷದಿಂದ ನಡೆಸಲ್ಪಟ್ಟಿದೆ ಎಂದು ಜೆಫರೀಸ್ ಹೇಳುತ್ತಾರೆ. ವೋಲ್ಟಾಸ್ ಕಳೆದ ವರ್ಷದ ದುರ್ಬಲ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ದೃಢವಾದ ಬೇಸಿಗೆಯ ನೆರವಿನಿಂದ ಬಲವಾದ Q1FY25 ಅನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡಿದೆ. ಅಕಾಲಿಕ ಮಳೆಯು Q1 FY24 ರ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಿತು. ಯೂನಿಟರಿ ಕೂಲಿಂಗ್ ಪ್ರಾಡಕ್ಟ್ಸ್ (UCP; AC ವಿಭಾಗ) ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಪ್ರಮುಖ ಚಾಲಕವಾಗಿದೆ, 67% ಸಂಪುಟಗಳು ಮಾರಾಟದಲ್ಲಿ 51% ಏರಿಕೆ ಮತ್ತು 58% ಯೋವೈ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಕ್ರಮವಾಗಿ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಗೆ ಮುನ್ನ ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ.
EMP ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ತಿರುವು
EMP (ಎಲೆಕ್ಟ್ರೋ-ಮೆಕ್ಯಾನಿಕಲ್ ಪ್ರಾಜೆಕ್ಟ್ಸ್) ವಿಭಾಗವು ಕಳೆದ 8 ತ್ರೈಮಾಸಿಕಗಳಲ್ಲಿ 7 ರಲ್ಲಿ EBIT ನಷ್ಟಗಳ ನಂತರ ಧನಾತ್ಮಕ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಣೆಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು (EBIT ಅಂಚುಗಳು) ನೀಡಿತು.
Q1FY25 ಸಮಯದಲ್ಲಿ, EMP ವಿಭಾಗವು 5% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಧನಾತ್ಮಕ EBIT ಅಂಚುಗಳನ್ನು ಮರಳಿ ಪಡೆಯಿತು, ಇದು ಆರೋಗ್ಯಕರ ಯೋಜನಾ ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸುವಿಕೆ ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚ ಮತ್ತು ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಸಮಯೋಚಿತ ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ UAE ಮತ್ತು ಸೌದಿಯಲ್ಲಿ (ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಯೋಜನೆಗಳು).
ಜೆಫರೀಸ್ FY25-27 ಕ್ಕಿಂತ ಧನಾತ್ಮಕ ಏಕ-ಅಂಕಿಯ ಆವೇಗವನ್ನು ಮರಳಿ ಪಡೆಯಲು EMP EBIT (ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಗೆ ಮುಂಚಿನ ಗಳಿಕೆ) ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅನ್ನು ಅಂದಾಜು ಮಾಡಿದೆ
ಧನಾತ್ಮಕ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನ
ವಾಣಿಜ್ಯ ಶೈತ್ಯೀಕರಣದಲ್ಲಿ, ವಾಟರ್ ಕೂಲರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಡಿಸ್ಪೆನ್ಸರ್‌ಗಳಿಗೆ ಬೇಡಿಕೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿತ್ತು ಮತ್ತು ವೋಲ್ಟಾಸ್ ಫ್ರೀಜರ್‌ಗಳು, ವಾಟರ್ ಕೂಲರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಡಿಸ್ಪೆನ್ಸರ್‌ಗಳ ಪ್ರಮುಖ ತಯಾರಕ. ವೋಲ್ಟಾಸ್ ಹೊಸ ಏರ್ ಕೂಲರ್ ಮಾದರಿಗಳನ್ನು ಚೆನ್ನಾಗಿ ಸ್ವೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ವೋಲ್ಟಾಸ್ 10.5% ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪಾಲನ್ನು ಗಳಿಸಿದೆ ಮತ್ತು 2 ನೇ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿದೆ. ಎಲೆಕ್ಟ್ರೋ-ಮೆಕ್ಯಾನಿಕಲ್ ಪ್ರಾಜೆಕ್ಟ್‌ಗಳು, EMP ಯೋಜನೆಗಳು, ದೇಶೀಯ ವ್ಯಾಪಾರ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು 50% ರಷ್ಟಿದೆ, ಆರ್ಡರ್ ಬುಕ್ Rs4800 ಕೋಟಿ.
ಗಳಿಕೆಯ ಅಂದಾಜುಗಳನ್ನು ಮೇಲ್ಮುಖವಾಗಿ ಪರಿಷ್ಕರಿಸಲಾಗಿದೆ
ಜೆಫರೀಸ್ ಪ್ರತಿ ಷೇರಿಗೆ ವೋಲ್ಟಾಸ್ FY25-26 ಗಳಿಕೆಯನ್ನು 10-12% ನಂತರ Q1FY25 ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯ ಬೀಟ್‌ನಿಂದ ಹೆಚ್ಚಿಸಿದೆ. Q1 ನಲ್ಲಿನ ಬಲವಾದ ಬೇಸಿಗೆ ಮಾರಾಟವು ವೋಲ್ಟಾಸ್ ಮಾರಾಟವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿತು ಮತ್ತು EMP ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಬಹು ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ನಷ್ಟದ ನಂತರ ಒಂದು ತಿರುವು (ಧನಾತ್ಮಕ EBIT ಮಾರ್ಜಿನ್) ಕಂಡಿತು, ಜೆಫರೀಸ್ FY24 ರಲ್ಲಿ 3.8% ರಿಂದ 7.5% ಗೆ ಬಡ್ಡಿ ತೆರಿಗೆ ಸವಕಳಿ ಮತ್ತು ಭೋಗ್ಯ (Ebitda) ಮಾರ್ಜಿನ್ ಮೊದಲು ಗಳಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಪುನರುಜ್ಜೀವನವನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತಾರೆ. FY26 ರ ಹೊತ್ತಿಗೆ, UCP ಯಲ್ಲಿ ಆರೋಗ್ಯಕರ ಪರಿಮಾಣಗಳನ್ನು ಅಪವರ್ತನಗೊಳಿಸುವುದು ಮತ್ತು EMP ಅಂಚುಗಳಲ್ಲಿ ಕ್ರಮೇಣ ಏರಿಕೆ. ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಹೆಚ್ಚಿನ-ಏಕ-ಅಂಕಿಯ ಅಂಚನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಜೆಫರೀಸ್‌ನಿಂದ ಅದೇ ಅಂದಾಜು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ
ಜೆಫರೀಸ್ FY25-27 ವಾರ್ಷಿಕ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು (CAGR) 24% ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಆ ಮೂಲಕ ಗಳಿಕೆಗೆ ಗುರಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಹಿಂದಿನ 40 ಪಟ್ಟು 48 ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದೆ, ಇದು ಈಗ 10% ಪ್ರೀಮಿಯಂನಿಂದ ಐತಿಹಾಸಿಕ 5 ವರ್ಷಗಳ ಸರಾಸರಿ ಮಲ್ಟಿಪಲ್ ಆಗಿದೆ. ಅವರು ವೋಲ್ಟಾಸ್ ಷೇರು ಬೆಲೆ ಗುರಿಯನ್ನು ಪರಿಷ್ಕರಿಸಿದ್ದಾರೆ ₹1,770.
ಹಕ್ಕು ನಿರಾಕರಣೆ: ಮೇಲೆ ಮಾಡಲಾದ ವೀಕ್ಷಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಶಿಫಾರಸುಗಳು ವೈಯಕ್ತಿಕ ವಿಶ್ಲೇಷಕರು ಅಥವಾ ಬ್ರೋಕಿಂಗ್ ಕಂಪನಿಗಳದ್ದೇ ಹೊರತು ಮಿಂಟ್‌ನದ್ದಲ್ಲ. ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಪ್ರಮಾಣೀಕೃತ ತಜ್ಞರೊಂದಿಗೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಲು ನಾವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಲಹೆ ನೀಡುತ್ತೇವೆ
