ಈ ನಿಧಿಯು 500 ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಸಮಾನ ತೂಕವನ್ನು ಏಕೆ ಇರಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಯಸುತ್ತದೆ

ಇದು ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ

ಮಾರುಕಟ್ಟೆ-ಕ್ಯಾಪ್ ತೂಕದ ಬದಲಿಗೆ, ನಿಧಿಯು ಸೂಚ್ಯಂಕದಲ್ಲಿನ 500 ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಸಮಾನ ತೂಕವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಪ್ರತಿ ಸ್ಟಾಕ್ 0.2% ನಷ್ಟು ತೂಕವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತದೆ. ಇದು 20% ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಿಗೆ, 30% ನಿಂದ ಮಧ್ಯ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಿಗೆ ಮತ್ತು 50% ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದರೊಂದಿಗೆ ಸೂಚ್ಯಂಕ ಸಂಯೋಜನೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗುತ್ತದೆ.

ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯ ನಿಫ್ಟಿ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ, ಅಲ್ಲಿ 72% ಸೂಚ್ಯಂಕವು ದೊಡ್ಡ-ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ-ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದ ಮೂಲಕ ಅಗ್ರ 100 ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು.

ಸಮಾನ-ತೂಕದ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ನಿಫ್ಟಿ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕದಲ್ಲಿ 27% ಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳ ವಲಯದಲ್ಲಿ 18% ಗೆ ಸಾಂದ್ರತೆಯನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ಇತರ ವಲಯಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾನ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಭಾರತೀಯ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಈ ವಲಯದ ಪ್ರಾಬಲ್ಯದಿಂದಾಗಿ ನಿಯಮಿತ ಸೂಚ್ಯಂಕದಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸುಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾನ್ಯತೆ ಇದೆ.

ಇದನ್ನೂ ಓದಿ: ಹೊಸ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್‌ನೊಂದಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದದ್ದು ಇಲ್ಲಿದೆ

ನಿಪ್ಪಾನ್ ಲೈಫ್ ಇಂಡಿಯಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್ ಟ್ರೇಡೆಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮುಖ್ಯಸ್ಥ ಅರುಣ್ ಸುಂದರೇಶನ್ ಅವರು “ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ವಿಧಾನವನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಾದ್ಯಂತ ಉತ್ತಮ-ವೈವಿಧ್ಯತೆಯ ಬಂಡವಾಳದೊಂದಿಗೆ, ಇದು ಪರ್ಯಾಯವಾಗಿದೆ” ಎಂದು ಹೇಳಿದರು.

ರಿಸ್ಕ್ vs ರಿಟರ್ನ್ಸ್

ನಿಫ್ಟಿ 500 ಸಮಾನ-ತೂಕದ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಕಳೆದ ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ 30% ನಷ್ಟು ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿದೆ, ಸಾಮಾನ್ಯ ನಿಫ್ಟಿ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕವು ನೀಡಿದ 22% ಆದಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಮೂರು ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಸಮಾನ-ತೂಕದ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ನಿಫ್ಟಿ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕದಿಂದ ವಿತರಿಸಲ್ಪಟ್ಟ 21% ವಿರುದ್ಧ 25.9% ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿದೆ.

ಕಳೆದ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ, ಸಮಾನ-ತೂಕದ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ನಿಫ್ಟಿ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕವು ವಿತರಿಸಿದ 39% ಕ್ಕೆ ವಿರುದ್ಧವಾಗಿ 56% ಆದಾಯವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಿದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳು ಮೇಲುಗೈ ಸಾಧಿಸಲು ಈ ಇತ್ತೀಚಿನ ತೀಕ್ಷ್ಣವಾದ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೇಳಬಹುದು.

ಆದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ-ಏಳು-ವರ್ಷ ಮತ್ತು ಹತ್ತು-ವರ್ಷದ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ-ಪ್ರತಿಫಲಗಳು ನಿಯಮಿತ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿರುತ್ತವೆ.

“ಇದು ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಯಾಗಿದ್ದರೂ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಮಾನ್ಯ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಗಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಎಂದು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು, ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ನಿಫ್ಟಿ 500 ನಂತಹ ವಿಶಾಲ-ಆಧಾರಿತ ಸೂಚ್ಯಂಕದಲ್ಲಿ ಸಮಾನ ತೂಕವಾಗಿದೆ” ಎಂದು ಆಕ್ಸಿಯೊಮ್‌ನ ಮುಖ್ಯ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕ ಅಧಿಕಾರಿ ದೀಪಕ್ ಛಾಬ್ರಿಯಾ ತಿಳಿಸಿದರು. ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳು “ಸಮಾನ-ತೂಕವು ದೊಡ್ಡ-ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಇದು ನಿಫ್ಟಿ 100 ಅಥವಾ ನಿಫ್ಟಿ 200 ನಲ್ಲಿ ಸಮಾನ ತೂಕವಾಗಿದ್ದರೆ, ಇದು ಇನ್ನೂ ಸೀಮಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ದೊಡ್ಡ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಕ್ಯಾಪ್ಗಳು.”

ಏನು ಕೆಲಸ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ

ಇತ್ತೀಚಿನ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಸಮಾನ-ತೂಕದ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ನಿಯಮಿತ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಮೀರಿಸಿದೆ, ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಸಾಮಾನ್ಯ ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಚಂಚಲತೆಯನ್ನು ನೋಡಬಹುದು.

ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ, ಅದರ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವು 16.86 ಆಗಿದೆ, ಆದರೆ ಇದು ಸಾಮಾನ್ಯ ನಿಫ್ಟಿ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ 13.7 ಆಗಿದೆ. ಐದು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ, ಸಮಾನ ತೂಕವು 19.09 ರ ಪ್ರಮಾಣಿತ ವಿಚಲನವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ಆದರೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ನಿಫ್ಟಿ ಸೂಚ್ಯಂಕಕ್ಕೆ ಇದು 18.67 ಆಗಿದೆ.

“ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾನ್ಯತೆ ನೀಡಿದರೆ, ಫಂಡ್‌ನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಹೆಚ್ಚು ಆವರ್ತಕ ಮತ್ತು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಸ್ವರೂಪದ್ದಾಗಿರಬಹುದು” ಎಂದು ರುಶಭ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್‌ಮೆಂಟ್ ಸರ್ವಿಸಸ್‌ನೊಂದಿಗೆ ರೂಪಾಯಿ ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ರುಷಭ್ ದೇಸಾಯಿ ಹೇಳಿದರು.

“ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಸೂಚ್ಯಂಕವು ಕೇವಲ 0.2% ಅನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದರಿಂದ, ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯಲ್ಲಿ ರನ್-ಅಪ್‌ನಿಂದ ತಲೆಕೆಳಗಾಗುವ ಮಟ್ಟಿಗೆ ಮಿತಿಗಳು ಇರಬಹುದು. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಕಡಿಮೆ ತೂಕದಿಂದಾಗಿ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಷೇರುಗಳ ಕುಸಿತದ ಪರಿಣಾಮವು ಸೀಮಿತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಇದು ಅರ್ಥೈಸುತ್ತದೆ,” ಛಾಬ್ರಿಯಾ ಹೇಳಿದರು. ಖಚಿತವಾಗಿ, ತೂಕಗಳು ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರ ಮರು-ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತವೆ.

“ಸೆಕ್ಟರ್-ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ರ್ಯಾಲಿಗಳು ಇದ್ದಾಗ ನಿಧಿಯು ತಪ್ಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಏಕೆಂದರೆ ಅದು ವಲಯವನ್ನು ಲೆಕ್ಕಿಸದೆ ಸಮಾನ ತೂಕವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ” ಎಂದು ಅವರು ಹೇಳಿದರು.

ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕೇ?

ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಪಕ್ಷಪಾತವಿಲ್ಲದೆ ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ವಿಶಾಲವಾದ, ವೈವಿಧ್ಯಮಯವಾದ ಒಡ್ಡುವಿಕೆಯನ್ನು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ನಿಫ್ಟಿ 500 ಸಮಾನ-ತೂಕದ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಯನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಬೀಟಾ ನಿಧಿಯಂತೆ, ಇದು ಸಕ್ರಿಯ ಮತ್ತು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯ ನಡುವೆ ಎಲ್ಲೋ ಇರುತ್ತದೆ, ನಿಯಮಗಳ ಗುಂಪಿಗೆ ಬದ್ಧವಾಗಿದೆ-ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಸಮಾನ ತೂಕ. ಆದ್ದರಿಂದ, ನಿಫ್ಟಿ 500 ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಯ ವಿರುದ್ಧ ಅದರ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಗಮನಿಸಿ, ಇದು ಶುದ್ಧ ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ತಂತ್ರವಾಗಿದೆ.

ಇದನ್ನೂ ಓದಿ: ನಿಮ್ಮ MF ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಸಕ್ರಿಯ ಮತ್ತು ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಸ್ಥಳವಿದೆಯೇ?